child pic

либо запретить, либо сделать обязательным

Английский Регбийный Союз RFU раздумывает, не запретить ли болельщикам распевать неформальный гимн национальной команды "‘Swing Low, Sweet Chariot’, потому что это изначально песня рабов, а рабство - это плохо. Как будут запрещать, не очень понятно. Цитаты из песни уже убрали с сайта Союза.

А американская футбольная лига NFL, наоборот, решила исполнять перед каждой игрой первой недели сезона другую негритянскую песню "Lift Ev'ry Voice and Sing," потому что изначально это песня рабов, а рабство это плохо.

Разумеется, никакого противоречия тут нет. Цель - ничто, движение - все.
child pic

о заборе и ассоциативных цепях

d68829d9-2ee5-4649-9211-9c0ce9cf3d49-large16x9_vaathletics-768x432.png
Это два лого спортивной команды университета Вирджинии. Одно из них хорошее, а другое - расистское, отмененное теперь, за которое университет прилежно извиняется. Угадайте, какое где.

Подсказка:
Collapse )

отгадка:
Collapse )
child pic

some lives matter - 2

Вчера я загадал не очень сложную загадку - нужно было угадать меньшинство в США по десятку статистических характеристик. Характеристики эти рисовали довольно грустную картину: меньшинство это по преступности и по взаимодействиям с полицией оказывается часто в худшем положении, чем черные. Например, у черных смертность от рук полиции в 3 раза выше, чем у нечерных; у загаданного же меньшинства она выше в 23 раза чем у остальных. По другим параметрам, включая продолжительность жизни и образование это меньшинство тоже в нелучшем положении.

Примерно половина ответов были правильные: это меньшинство просто "мужчины". Остальные ответы называли самые разные угнетенные и несчастные меньшинства. При этом лозунг "male lives matter" считается настолько смехотворным, что когда бывший губернатор Арканзаса употребил его в полемическом задоре в интервью , реакцией левого Huffingdon Post на это был просто (теперь сломанный) GIF.

Если бы я вместо группы "мужчины" выбрал бы более узкую группу "мужчины 16-35 лет", статистика выглядела бы еще гораздо хуже. Разумеется, никакой кампании за снижение дискриминации ни одной из этих групп нет и представить себе ее сложно. Полицейский расизм может быть большой проблемой, может ей не быть. Но статистика, которая обычно приводится в доказательство его существования, ничего такого не доказывает - что я и хотел продемонстрировать загадкой.
child pic

some lives matter

В США есть одно меньшинство. Определяется принадлежность к этому меньшинству по рождению, никакого выбора перед подавляющим числом людей принадлежать или нет к этому меньшинству не стоит. По статистике, его представителям живется не очень хорошо в некоторых аспектах.

- смертность от рук полиции у этого меньшинства в 23 раза выше, чем у остального населения. Правда, и сами убивают полицейских представители этого меньшинства в 27 раз чаще.
- доля населения в тюрьме у этого меньшинства выше в 14 раз, чем у остального населения
- надо признать, что и преступления это меньшинство совершает несколько чаще, чем остальные: частота преступлений против собственности у них выше почти в 2 раза, а преступлений с применением насилия - в 4 раза, чем у остальных
- как видим, тюремные сроки они получают в разы выше/чаще, чем преступники из остального населения, что может говорить о дискриминации против них со стороны судов и полиции.
- плохо приходится и законопослушной части этого меньшинства. Частота самоубийств у них выше в 3-6 раз (в зависимости от возраста), чем у остального населения. Ожидаемая продолжительность жизни ниже почти на 5 лет, чем у остальных.
- их отправляют на самые опасные работы: для каждой из 20 самых опасных профессий по данным Bureau of Labour Statistics доля работников из этого меньшинства выше в разы, чем у остального населения
- целиком курс школы это меньшинство оканчивает на 5% реже, чем остальное население.
- с доступом к высшему образованию у этого меньшинства не очень: доля в поступлении в колледжи ниже на 18%, а в выпуске уже на 55%, чем у остальных. Разница в этих двух показателя может говорить о дискриминации во время обучения, а разница между показателем окончания школы и поступлением в колледж - о дискриминации при поступлении в колледж.

Простые вопросы:
Как вы думаете, что это за меньшинство? Тренируют ли полицию на искоренение предрассудков по отношению к нему? Проводит ли кто-нибудь демонстрации, когда полицейские убивают очередного представителя этого меньшинства?

Update: Отгадка и ссылки - завтра. Правильные ответы будут скрыты до завтра. комментарии раскрыты, правильный ответ и ссылки на статистику в первом комментарии
child pic

закономерное-2

Когда я писал про плакаты, защищающие магазинчики от погромщиков, я думал, что такая практика расовых преференций может и институциализироваться, но не думал, что это произойдет так быстро.

https://www.nytimes.com/reuters/2020/06/04/business/04reuters-uber-eats-protests.html
В целях поддержки борьбы с расизмом, служба доставки еды Убера отменила комиссионные для ресторанов с черными владельцами. Как именно они меряют черепа клиентов, не указано.

Интереснее, какие будут более долгосрочные последствия нынешней кампании. В Миннеаполисе местный совет проголосовал за отмену полиции. Вот интересная статья, которая исследует, что произошло в предыдущие разы, когда истерика после очередного убийства черного приводила к реформам местной полиции. Если коротко, то ничего хорошего: полиция переставала ловить преступников, что привело к 900 дополнительным убийствам и 34000 допонительным преступлениям.

For investigations that were not preceded by "viral" incidents of deadly force, investigations, on average, led to a statistically significant reduction in homicides and total crime. In stark contrast, all investigations that were preceded by "viral" incidents of deadly force have led to a large and statistically significant increase in homicides and total crime. We estimate that these investigations caused almost 900 excess homicides and almost 34,000 excess felonies. The leading hypothesis for why these investigations increase homicides and total crime is an abrupt change in the quantity of policing activity. In Chicago, the number of police-civilian interactions decreased by almost 90% in the month after the investigation was announced. In Riverside CA, interactions decreased 54%. In St. Louis, self-initiated police activities declined by 46%. Other theories we test such as changes in community trust or the aggressiveness of consent decrees associated with investigations -- all contradict the data in important ways.

С другой стороны, бывало, что без вирусной кампании в медиа зарвавшийся полицейский департамент распускали целиком и набирали новый, под внешним контролем, и без профсоюза. Тогда получалось неплохо.
child pic

закономерное

Первое в Чикаго, второе в Вирджинии. В Чикаго даже раздают такие индульгенции от погрома централизованно. Вирджинские честно пишут, что "black lives matter, and if we understand and realize that black lives matter, it should be no reason to destroy a black-owned store", а чикагские пытаются делать вид, что "want to give [black-owned businesses] something special to have, and to be proud to identify themselves" но потом проговариваются, что дело все таки в защите: "There’s nothing wrong with identifying ourselves to protect ourselve" bob1.png
bob2.jpg

Интересно, когда такие таблички так вешали в предыдущий раз? Неужели
Collapse )

B Лондоне и Париже тоже уже немножко пободались с полицией из солидарности, в других странах все мирно и только на карантин демонстранты плюют. Подозреваю, что сейчас в Лондоне все зависит от того, что будет раньше: откроют все магазины или полиция плохо обойдется с каким-нибудь негром. Во втором случае я бы ждал беспорядков по образцу 2011. В Париже, впрочем, для сжигания баррикад хватило четвертой годовщины убийства негра полицией.
child pic

фильтрация новостей

Я часто полагаюсь на news.google.com как на ленту новостей. Интересно, что сейчас она отфильтровывает почти все новости про американские беспорядки и не показывает ни одной из перестрелок отсюда https://twitter.com/Breaking911 , например, даже в "view full coverage" режиме, показывая вместо этого поток заявлений разных политиков-демократов.

А новостей там, по обычным меркам, немало, типа



тут длинная перестрелка, без автоматического оружия, вроде бы
child pic

изменения карантинов

В Британии с понедельника немного ослабили карантин. Заодно его еще немного упорядочили, получилось смешно. Последние две недели можно было встречаться на свежем воздухе группами до 6 человек но только если все 6 были из не более чем 2 домохозяйств; теперь 6 человек могут быть из произвольного числа домохозяйств. Встречи в помещениях, наоборот, ужесточили: если раньше нарушителем был лишь гость, то теперь ответственность понесут оба участника встречи, если только у встречи не было законной причины. В частности, всем британцам, кто не живет постоянно со своим сексуальным партнером, можно встречаться с партнером но либо 1) на свежем воздухе, либо 2) в помещении но только если для хотя бы одного из партнеров встреча это работа.




Кстати, гугль стал публиковать очень интересную аггрегированную статистику локаций владельцев телефонов https://www.google.com/covid19/mobility/ из которой можно в реальном времени наблюдатъ по многим странам и регионам спад и восстановление активности под карантинами. Россия этими данными не покрывается, как я понимаю, из-за российских ограничений на вывоз данных. Вот несколько картинок из этих данных, для 7 стран мной выбранных, сглаженная за неделю посещаемость для транзита, рабочих мест, и парков. Еще в данных есть базовые магазины и аптеки, другие магазины и развлекательные места, жилые локации.

covid_mobility.png

Видно, что посещение работы и транспорт сейчас в Британии самые низкие из этих стран, в Израиле идет очень быстрое восстановление, Швеция и Германия, как и ожидалось, меньше других вводили карантин, но сейчас в Израиле еще меньше. Шведы и немцы почти удвоили на этой неделе посещения парков, по сравнению с нормальным годом, Британия увеличила на 50%, а Франция уронила в карантин на 70%, но сейчас уже выше обычного.
child pic

Будущему академику Фоменко на заметку

Первое в Европе после 1917 года применение боевого отравляющего вещества Самая серьезная глобальная эпидемия после 1918 года
произошло в 10км и в ближайшем городе к главному британскому центру по исследованию химического оружия началась в 30 км и в том же городе, что и главный китайский центр по исследованию вирулентных вирусов.
Первую помощь жертве, потерявшей сознание на скамейке в городском парке, оказала совершенно случайно проходившая мимо именно в этот момент самая старшая медсестра Британской Армии (Chief Nurse of the British Army), полковник ???
о чем мейнстримная пресса не сообщила, а знаем мы это от блоггера ни о чем таком китайская пресса не писала
который сейчас под судом за (совершенно другую) запись в блоге ??? некоторых китайских блоггеров, чересчур резво пишущих об эпидемии посадили, а некоторые в эпидемии быстро и умерли в 30 с небольшим.
child pic

отрицательная цена

https___d1e00ek4ebabms.cloudfront.net_production_908caf8c-8b76-498f-82a3-144a024bbc2b.png Майский фьючерс на техасскую нефть WTI истек во вторник, закрывшись на уровне -$37 долларов за баррель. Реально по отрицательным уровням проторговалось немного, но цена истечения этого фьючерса, от которой считается закрытие многих реальных и биржевых контрактов, оказалась отрицательной. Почему именно так произошло хорошо объясняется, например, тут https://www.facebook.com/sergey.vakulenko.7/posts/2833431076692291 . Если коротко, то этот фьючерс имеет только физический сеттлмент - то есть, трейдер может додержать открытую длинную позицию до последнего дня торгов только если он сообщит бирже, в какое именно лицензированное биржей хранилище ему заливать купленную нефть. Если трейдер этого не делает, позиция закрывается "в рынок", по рыночной цене. Если все лицензированные хранилища заняты, то выхода у трейдера нет, кроме как закрывать позицию по любой цене, например, отрицательной.

Цена была отрицательной очень недолго и на маленьком объеме, но как раз в последние минуты перед истечением фьючерса, так что цена его истечения, к которой привязаны многие контракты, как на реальную поставку нефти, так и фьючерсы на других биржах, оказалась отрицательной.

Это первый раз, когда такие фьючерсы торгуются по отрицательной цене, за всю историю торговли срочными контрактами на нефть с 1870х, поэтому почти никакие модели риска на такое не закладывались. В частности, ни система маржинирования биржи, ни системы маржинирования для привязанных к этому фьючерсу контрактов на других биржах на это рассчитаны не были. Отсюда трагические истории при частных спекулянтов, которые думали, что вложили $50к в нефть, а потом обнаружили, что не только $50к пропали, но они еще должны $100к сверху. Кстати, реальный и буквальный пример комплексной доходности. Когда $50к за, скажем, один год, превращаются в -$100к это эквивалентно непрерывно начисляемой (continuously compounded) процентной ставке r такой, что 50,000 * exp(r) = -100,000. Это выполняется при r = ln(2) + i π = 70% + 3.14 i (и при некоторых других r, отличающихся на 2 π i n для целых n.) Так давняя, времен предыдущего кризиса, шутка про финансовый смысл числа i стала реальностью.

Кстати, комплексные числа в эти дни вылезают не только в моих, несколько нердовских, шутках, но и на экранах систем управления риском и в черновиках готовящихся исков. На сырье разного вида, в том числе на нефть, выписаны мириады производных контрактов. В некоторых из них в формуле для выплаты участвует волатильность нефти - например, она нужна для всех портфелей, следующих версиям "паритета риска" (risk parity). Обычно эта волатильность записывается через слагаемые типа ("изменение цены"/"предыдущая цена")^2 и эти формулы покажут высокую волатильность (что хорошо), но при этом станут немонотонны (падение с 5 до -10 будет более низкой волатильностью, чем с 2 до -10, что нехорошо) и взорвутся если "предыдущая цена" будет 0 (что очень плохо, но пока не случилось.) Но я видывал и контракты, где использовалась в нормальной практике не сильно отличаюшаяся и более удобная теоретически формула волатильности через слагаемые типа ln("новая цена"/"предыдущая цена"). Эти контракты взорвались и их формулы дают комплексные позиции и комплексные выплаты по свопам, если в них напрямую использовался первый фьючерс на WTI и он не продавался до дня экспирации (обычно все таки продают чуть раньше.)

Финансовый мир за последние 15 лет уже успешно провел несколько переходов на модели с отрицательными ценами. Для процентных ставок этот переход шел поэтапно - сначала отрицательные форвардные ставки перестали считать бессмысленными в моделях риска, потом поняли, что отрицательные реальные ставки не просто возможны а надолго и повсеместно, потом поняли, что ненулевые биды на zero strike floor - контракт, защищающий от отрицательной краткосрочной ставки - не глупая перестраховка, а мудрая инвестиция, а собственно отрицательные ставки пришли только после всего этого. Все это происходило в 2007-2012. С нефтью реальность обогнала модели на производные инструменты за один день позавчера.