April 22nd, 2003

child pic

ЛЭП и опции

В продолжение дискуссии

Чем похож рынок электроэнергии на рынки опций? Тем, что рынок электрознергии - это не один рынок, а много рынков, соединенных между собой.

Нельзя купить просто 1Мвтч, а можно купить 1Мвтч с 15:00 до 17:00 послезавтра в данном узле электросети. То есть есть, вообще говоря, есть много отдельных рынков, параметризованныхCollapse )

Рынки нелинейных производных инструментов - опций - устроены в чем-то похоже. Для простоты, возьмем один базовый инструмент, скажем, индекс S&P500. (Простые) опции на него пераметризуютсяCollapse )